2023-02-20 창해에탄올 급등락에 고점 매도후 저점 재매수

창해에탄올 (004650)

 

안녕하세요. 콜리koly입니다.
2023-02-20(월) 창해에탄올 종목 매매내역에 대하여 거래내역과 보유잔고 그리고 매매사유에 대하여 매매기록을 작성합니다.
또한, 창해에탄올 종목의 기본정보를 소개하고 마지막으로 창해에탄올에 대한 주관적인 견해 및 주가전망등을 기록으로 남깁니다.

 

1. 거래내역 및 잔고

종목 매매 내역

• 종목명 : 창해에탄올 (004650)
• 매도가 : 12,345원 (12,200원/5주, 12,490원/5주 2회에 걸쳐 매도완료)
• 매도량 : 10주
• 매도차익 : -1,050원 (-0.08%) (매매수수료, 세금 공제 안된 차익입니다.)
• 재매수가 : 11,240원 (평균매도가보다 -9% 이상 하락하여 바로 재매수)
• 매수량 : 10주

매매 후 보유잔고

• 보유 수량 : 10주
• 평균단가 : 11,240원
• 손익금액 : -1.300원
• 잔고수익률 : -1.16%

23년 매매 누적 수익

• 매도금액 누적 : 123,450원
• 매도수익 누적 : -1,050원

2. 매매 사유

2-1. 매도 및 재매수 사유

창해에탄올 이 종목이 오늘 급등을 하였습니다. 오전에는 +10% 이상을 급등하여 1차 매도를 하였고 오후에 계속 상승폭이 커지고 있었으며 +20% 이상 급등을 하며 거래량도 평소보다 엄청나게 많았습니다. 급등으로 마감 혹은 상한가로 마감을 할 수도 있겠지만 혹시나 급락을 할지도 모르겠다는 생각에 스탑로스 설정을 하여 고점대비 -4% 이상 하락 시 잔여 물량이 매도되도록 설정하였고 장이 끝나갈 무렵 급락이 나오면서 매도가 실행되었습니다. 그런데, 눈 깜짝할 사이에 +20% 이상이던 주가가 +5~6% 수준으로 급락이 나와서 곧바로 재매수를 하였습니다.

2-2. 매매포인트

창해에탄올 매도내역과 매수내역

파란 화살표 자리가 2번에 걸친 매도 포지션입니다. 1차 매도는 이전 매수가 11,600원에 대하여 주가가 급등으로 이익이 발생하여 매도를 한 것이고, 2번째 매도는 이전매수가가 13,300원에 대한 매도로서 손실이 -6,09% 발생되며 손절매가 되었습니다. 스탑로스 자동매도 설정이전에는 손실률이 -2% 미만이었지만 오후장이 끝나가도록 상한가에 안착하지 못하는 것이 장 끝날 무렵 급락이 나올 수도 있겠다는 생각에 매도설정을 해둔 것이 주가가 급락을 하면서 매도가 되었습니다.

그리고 마지막 빨간 화살표 자리가 매수 포지션인데 잠깐 사이에 주가가 고점대비 -13% 정도 하락하여 엄청 거래가 활발하게 되고 있길래 그냥 냅다 재매수를 질렀습니다. 

장부상으로는 약 손절을 하게 되었고 신규로 재매수를 한 것으로 기록이 되지만, 대략 +10% 정도에 근접한 이익을 발생시키며 매도 후에 재매수한 상황입니다. 동일한 주식수를 계속 보유하게 되었고 매매차익만 발생이 된 상황입니다.

※ 미래에셋증권 모바일 HTS인데 분봉차트에서도 매매내역을 표기하여 주네요. 보통 일봉에서만 표시를 해주는데 분봉에서도 표시를 해주니 단타 스캘핑 매매를 하시는 분들에게는 복기할 때 유용할 것 같습니다.

3. 기술적 분석으로 본 창해에탄올의 추세분석

3-1 일봉차트

창해에탄올 주가 일봉차트

2022년 3월 위에 표시한 부분에서도 오늘의 주가와 같이 거래량이 평소와 달리 대량거래에 주가가 크게 상승을 하였지만 종가는 밀리고서 끝난 적이 있었습니다. 더 이전의 주가차트를 확인해도 이런 사례가 1~2차례 더 있었고요. 이것이 창해에탄올의 거래스타일인 것 같아서 오늘 장마감시에 상한가로 진입하지 못하면 종가에 주가가 도로 되밀릴 수 있겠다는 생각이 들어 오랜 기간 물려있던 주식을 보합 수준에 정리가 돼도 미련 없겠다는 심정으로 매도 설정을 해두었는데 진짜로 장 막판에 크게 밀려 버렸네요. 덕분에 다시 재매수하는 것도 좋은 것 같아서 매도한 수량을 재매수를 하였습니다.

3-2 주봉차트

창해에탄올 주가 주봉차트

상장 후 상승을 한 후 창해에탄올은 계속적으로 하락을 하고 있는 모습입니다. 현재도 추세는 하락 중이지만 오늘의 대량거래가 향후 주가를 상승으로 전환시킬지는 조금 지켜봐야겠습니다. 

주봉상 240일 이평선을 넘어서는 모습을 보여야 상승으로 추세가 전환가능성이 있겠으며 2019년~2021년 오랜 횡보기간의 가격대를 돌파하는 모습을 보여주어야 추세가 전환이 될 것 같습니다. 

이 종목의 추세는 횡보 + 하락의 추세로 보입니다.

 

4. 기업 정보 및 재무정보

4.1 창해에탄올 기업정보

창해에탄올 기업정보

총 발행주식수가 919만 주인데 오늘 거래량이 897만 주가 터졌네요. 바닥에서 잠깐 이렇게 올려놓고 매매하다가 털고 나가도 수익이 남는가요? 세력들 말이에요. 보통 세력들이 주식에 작업 들어가 매수하였다가 수익 보고 빠져나오려면 주가를 최소한 50%~100% 이상 훨씬 더 올리고 매도하고 빠져나오지 않는가요? 나중에 다시 올리려는 물량매집과정이었나요? 그래서 혹시 몰라 내려온 주가에 재매수를 한 것입니다. 

창해에탄올은 저는 원래 고배당주로서 배당을 목적으로 매수를 했던 종목이며, 22년도 결산배당도 500원 공시가 나왔고 배당을 보았을 때에는 현재의 주가는 아직 매력이 있다고 보이거든요.

주가가 현재처럼 낮아지기 이전에 이 종목에 메모를 한 것을 보면 13,000원 이하 조금씩 꾸준히 모아갈 것! 이란 메모가 있습니다. 그런데 주가가 1만 원에 근접을 했었는데도 워낙 소형주라 기업자체가 어찌 될지 몰라 사실 추가매수를 못하고 관망만 하고 있었습니다.

위의 표의 배당수익률 5.63%는 전년도의 600원에 대한 수익률입니다. 이번에 500원으로 공시가 되었으니 잘못된 부분으로 500원으로 감안하고 보셔야 합니다.

4.2. 창해에탄올 최대주주 정보

창해에탄올 최대주주 정보

창해에탄올의 주주현황입니다. 자사주의 비율이 17.45%나 됩니다. 자사주의 비율이 매우 높은 편에 속합니다. 자사주는 의결권이 없다고 하는데 왜 이렇게 자사주 비율이 높을까요? 2020년 3월 18일 공시에 15억 원가량 자사주 취득공시가 있습니다. 주가안정 및 주주가치 제고 라고 하는데 주식을 매수하는 것이니 주가가 하락하는 것을 방어하는 것은 맞지만 소각하지 않고 계속 보유를 한다는 것은 후에 주가가 급등하면 매도하여 이익을 취하겠다는 의도가 아닌지 모르겠습니다.

4.3. 창해에탄올 요약 재무정보

창해에탄올 요약 재무정보

저는 기업을 볼 때 매출액, 영업이익, 당기순이익, PER, PBR, 부채비율, 배당수익률을 주로 확인을 합니다.

기업의 가장기본이라고 볼 수 있는 부분이기 때문입니다. 창해에탄올은 이런 면에서 매출이 작은 편입니다. 이익은 적절하게 잘 내는 것 같지만 절대적으로 매출이 커야 이익도 커질 수 있는데 업종의 특성상 매출의 한계가 있는 것 같습니다. 유사종목으로 진로발효도 보유하고 있는데 이 기업도 매출은 고만고만하더라고요.

창해에탄올은 부채비율이 낮고 유보율은 굉장히 높아서 기업의 안정성은 좋다고 보입니다. 게다가 배당을 4% 이상을 꾸준히 지급하고 있으니 주가가 낮을 때는 장기보유하며 배당을 받고 언젠가 급등을 바라보면서 버텨나갈 수 있는 종목이기도 하죠. 

5. 창해에탄올 주관적인 견해 및 주가전망

5.1 창해에탄올에 대한 주관적 견해

창해에탄올은 회사의 역사가 오래됩니다. 설립연도가 1966년도이니 매우 오래된 기업이죠. 코스닥 상장은 2014년에 하였으며 주정사업이 주된 사업입니다. 소주의 주원료를 생산하기에 소주시장과 밀첩 한 관계가 있다고 볼 수 있습니다.

창해에탄올의 기업개요를 보면

• 동사는 1966년 6월 16일 설립되어 주정 제조를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2014년 코스닥시장에 상장됨.
• 동사의 사업구분은 주정사업부, 에너지사업부, 엔지니어링사업부, 무역사업부 4개의 부문으로 구분되며, 주요제품은 주정, 건설, 타피오카 등이 있음.
• 동사의 주요 생산품인 주정을 생산하는 업체는 현재 국내에 9개사가 있으며, 발효주정과 정제주정으로 구분되며, 이들은 소주시장과 밀접한 관계에 있음.

주정 사업부 이외 에너지사업부, 엔지니어링사업부, 무역사업부가 있네요. 

창해에탄올 주요 제품구성

전체매출의 90% 이상이 주정사업부의 매출이네요. 그 외 사업은 신사업 또는 사업다각화 측면에서 벌이는 사업 같습니다.

창해에탄올의 주가를 보면 오랜 기간 동안 주가가 정체되어 있습니다. 매출자체가 정체되어 있고 시장이 커지고 있지 않으니 규모확장이 일어나지 못하여 회사의 성장성이 나타나지 않는 상황이지요.

다만, 국내에 몇 개 안 되는 주정제조업체로 미래에도 현재와 같은 안정적인 사업을 계속 이어가며 과거와 현재와 유사한 배당을 지급할 것으로 예상됩니다. 

부채비율이 30% 대로 낮은 편이고 유보율은 3천% 가 넘기 때문에 외부경제 여건이 안 좋아지더라도 이런 기업은 충분히 잘 견뎌낼 체력이 있다고 보입니다. 큰 투자 수익을 노리지 말고 은행이자 수준의 안정적인 배당수익을 기본 목적으로 하고 보유기간 중 간혹 급등 혹은 테마장세나 순환매 장세에 주가가 이상 급등을 하면 욕심부리지 말고 적당히 매도하고 나오면 생각보다 괜찮은 수익률을 달성할 수도 있을 것 같습니다.

5.2 창해에탄올에 대한 주가전망

기본적으로 매출액의 증가가 이루어지지 않고 있어 기업의 성장이 정체되어 있다고 봅니다. 매출의 대부분이 소주의 원료로 사용되는 주정사업에 집중되어 있는데 최근 주류업계의 트렌드는 과거처럼 소주가 절대적인 점유율에서 점차 다양한 주류들의 판매로 점유율이 하락을 하는 추세지요. 

전체 주류 소비시장에서 소비자의 욕구는 다양하게 변화하는 방향으로 가고 있는 상황에서 다시 과거처럼 소주의 점유율이 더욱 높아질 것으로 전망하기는 어려울 것 같습니다. 이에 따라, 창해에탄올의 주된 매출도 점차적으로 줄어들 가능성도 있다고 봅니다.

이러한 기업의 업황과 같게 주가도 장기간 정체되어 있다가 작년에 전체시장이 하락하며 동반하락한 것 같습니다. 하락폭이 그렇게 크지 않았던 것은 기본매출 및 수익성이 감소하지 않고 있고 부채비율이 낮은 안정적이 기업이기 때문이라고 생각합니다.

향후 주가는 과거의 평균주가 수준인 14,000~ 15,000원 정도의 범위로 복귀될 것이라고 보고 있습니다. 현 주가를 기준으로 보면 대략 20% 정도의 상승가능성이 있어 보입니다. 여기에 배당률 4~5% 정도를 이 종목의 단기 수익목표로 보면 적절할 것 같습니다. 

1년 정도 보유를 하며, 5%의 배당수익에 주가상승이익 15~20% 정도 수익목표로 투자를 하면 적절할 것 같으며, 이 기업의 주식에 수급이 붙으며 주가가 급등을 한다면 그 주가 급등을 최대한 잘 이용하여 매도 수익률을 극대화하는 것도 필요하겠지요. 급등을 시작한 주식은 어떤 것도 필요 없고 오로지 세력이 의도하는 대로 주가가 급등을 해나가니까요.

부채비율이 낮고 시가총액의 규모가 작으며 매출과 이익이 아주 매력적으로 보이지 않는 기업들이 가끔씩 주도세력이 주가를 급등시키는데 이용하는 것 같습니다. 저는 창해에탄올이 이런 세력급등주로 뛸 가능성도 있다고 보고 있어 주가가 하락을 하더라도 배당을 받으며 꾸준히 버티면 언제든 수익은 보고 나올 수 있는 종목이라고 보고 있습니다. 

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