2023-03-14 진흥기업 분할 손절 매도 몇년째 영업이익이 높으나 배당을 지급 안하는 종목

진흥기업 (002780)

 

안녕하세요. 콜리koly입니다.
2023-03-14(화) 안타깝지만 미래 주가전망을 좋게 보고 꾸준히 보유를 하던 진흥기업을 일부 손절하였습니다.
진흥기업을 손절매한 매매내역을 기록하며 종목에 대하여 간략히 점검을 하려고 합니다.

 

1. 거래내역 및 잔고

2023년 전체매매내역을 기록합니다.

매수거래일	매수가격	매수수량	매도거래일	매도가격	매도수량
2022-05-09	2470	50
2022-05-12	2210	50
2022-06-13	1930	50
2022-06-20	1710	50
2022-12-20	1345	50	2023-03-14	1255	50

 

종목 매매 내역

• 종목명 : 진흥기업 (002780)
• 매도가 : 1,255원
• 매도량 : 50주
• 매도차익 : -4,500원 (-6.69%) (매매수수료, 세금 공제 안된 차익입니다.)

매매 후 보유잔고

• 보유 수량 : 200주 (-50)
• 매수평단 : 2,080원
• 평가잔고 : 246,200원
• 손익금액 : -169,800원
• 잔고수익률 : -40.82%

23년 매매 누적 수익

• 매도금액 누적 : 62,750원
• 매도수익 누적 : -4,500원

 

2. 매매사유

진흥기업 장기간 안정적인 주가 수준을 유지하였는데 작년부터 완전 주가가 하향이탈을 하고 있습니다. 오늘 국내증시가 크게 하락을 하여 고배당 종목들의 낙폭이 큰 종목들이 많이 발생하였습니다.

진흥기업은 영업실적은 좋지만 어떤 사유인지 배당을 지급하지 않고 하락한 주가의 회복이 너무 더뎌서 고배당 종목으로 일부 교체매매를 위하여 부분 손절을 하였습니다.

 

3. 주가차트로 본 진흥기업의 주가 추세분석

3-1 일봉차트

진흥기업 일봉차트

작년 12월 초 건설주들이 동반 상승을 하며 강력한 상승이 나와서 이후 주가추세를 상방향으로 전환을 한 줄 알았는데 추세전환이 안 일어나고 있습니다.

2023-03-14일 현재 증시환경이 너무 좋지 않아 주가가 상승으로의 전환보다는 전저점을 하향이탈할 것이 우려되는 모습입니다. 현재까지 꾸준하게 하향추세 속에 있는것으로 보입니다.

3-2 주봉차트

진흥기업 주봉차트

주봉차트상 지속적으로 하향추세속에 있네요.

기업의 실적은 좋아서 주가가 정상화될 것을 기대를 하고 있는데 항상 주가는 나의 의지와는 상관없이 제갈길을 가는가 봅니다. 그러니 절대 미래주가의 방향은 예측하는 것은 금물이고 주가의 추세를 확인하고 매매에 임하는 자세가 중요한 것 같습니다.

3-3 월봉차트

진흥기업 월봉차트

오랜 기간 동안 진흥기업의 주가는 노란 박스권 정도의 구간에서 횡보를 하였습니다. 처음 분할매수를 시작하며 주가 1,800원 이하의 가격대에서 분할매수를 몇 회 하여 수량을 모으고 2,800~3,000원 정도의 구간까지 주가가 상승을 하여주면 적절히 매도하면서 박스권매매를 하면 일 년이면 1~2회 정도 매매시마다 40~50% 의 수익률을 남길 수 있을 거라 생각을 하고 매수를 하였었습니다만, 매수를 한 시점부터는 주가가 상승하지 않고 박스권을 하향이탈하여 힘없이 계속 주가가 흘러내리는 모습입니다.

월봉으로 본 주가추세는 오랜 기간의 박스권 주가움직임을 하향이탈하여 계속 하락을 진행 중이 상황입니다.

 

4. 진흥기업 주가 정보 및 재무정보

4.1 진흥기업 주가 정보

진흥기업 주가 정보

진흥기업은 시가총액 1,940억 원 소규모 건설사로 최근 1년 주가하락률이 -44.28%에 달하고 있습니다. 건설업 자체가 진흥기업과 유사할 정도의 하락률을 보인 것으로 보아 종목만의 문제가 아닌 국내 건설업종의 하락이 매우 심한 상황입니다.

4.2. 최대주주 정보

진흥기업 최대주주 정보

효성중공업이 최대주주로 48.57%의 지분을 보유하고 있습니다.

효성그룹과의 인연은 2008년부터 시작이 되었습니다. 그 이후 효성의 전폭적인 지원을 받으며 실적개선을 시도하였지만 오랜 기간 동안 적자의 늪에서 헤어 나오지 못하였으나 2017년부터는 영업흑자를 내기 시작하였고 현재는 시가총액에 비하여 양호한 영업실적을 수년째 이루어내고 있습니다.

진흥기업 매출 및 이익 지표 (억원)

4.3. 요약 재무정보

진흥기업 요약 재무정보

최근 몇 년간의 영업실적 및 재무상태표를 살펴보면 매출이 증가하며 영업이익, 당기순이익이 잘 나타나고 있습니다.

부채비율은 다소 높은 상황입니다만, 조금만 더 영업실적을 잘 달성한다면 100% 아래로 내려갈 수도 있어 보입니다.

 

5. 진흥기업에 대한 주관적인 분석 및 주가전망

진흥기업은 수년간 안정적인 영업이익을 달성하면서 회사의 재무상태가 상당히 우량해진 모습입니다. 위의 월봉차트에서 볼 수 있듯이 과거 어려웠던 시기에도 박스권의 주가를 형성하던 것이 기업이 정상화 과정을 수년째 이어지고 있는데도 주가가 오히려 하락을 하는 것은 기업자체의 문제라기보다는 건설업황 자체가 좋지 않고 증시가 위축되면서 주가가 매우 낮은 가격에 거래가 되는 상황이 된 것 같습니다.

시장이 정상화가 되면서 1차적으로 주가가 2천 원 부근까지는 다소 쉽게 반등을 하지 않을까 싶습니다. 우선 2천원 정도까지 주가가 반등한 이후에는 기업의 수주소식이나 기타 호재성 뉴스들이 나오면서 재차 주가가 과거와 유사하게 급등을 하면서 3천 원 부근까지 상승과 하락을 반복하는 과거와 유사한 주가흐름을 기대하는 것이 쉬운 예상으로 보입니다.

10여 년 이전에 어려웠던 상황이 지나고 최근 몇 년간은 안정적인 이익을 꾸준히 달성하면서 부채비율도 낮아지고 재무가 우량해지고 있는 상황입니다.

이 상태가 조금 더 지속이 된다면 배당을 실시할 여력이 생겨나지 않을까요? 진흥기업이 배당을 실시하면 기업이 완전 정상적인 궤도로 올라섰다는 시장의 신뢰를 받으면서 주가는 한층 상승을 할 것으로 기대가 됩니다.

1차적으로는 2천 원 이상의 목표주가를 가져가고 이후 주가가 박스권 횡보를 할 것 같지만 꾸준히 영업실적을 잘 내면서 내년에는 배당을 지급이라도 한다면 분명 주가는 3천 원 이상으로 점프 할 수 있는 계기가 될 것 같습니다.

다만, 현재의 어려운 상황이 언제까지 이어질지 언제부터 주가가 반등을 하게 될지는 예측이 힘든 면이 있습니다

제가 보유종목을 많이 가지고서 지켜보면 소형주는 눈 깜짝할 사이에 주가가 상승을 해버리더라고요. 이 종목을 좋게 보고 미래의 좋은 성과를 누리려면 저가구간에 꾸준히 주식을 매집하여 보유를 해나가야 합니다.

대형주는 상승하는데도 시간이 소요가 되며 점진적인 상승을 하지만, 소형주는 상한가 한 두방이면 그냥 과거의 손실을 다 만회하고 수익으로 전환이 되는 그런 패턴으로 주가가 상승을 하니 어쩔 수 없이 보유를 하고 버텨야 한다고 봅니다.

진흥기업이 배당만 2~3% 정도만 지급을 하였더라도 오늘 진흥기업을 손절매를 하지는 않았을 텐데 언제 반등을 할지도 모르겠고 오히려 더 하락을 할 수도 있는데 배당도 없이 생으로 기다리는 것보다는 오늘 주가가 많이 하락한 우량한 고배당주를 매수하는 것이 더 낮겠다는 생각으로 일부 매도하고 교체매매를 하게 되었습니다.

진흥기업 2022년 결산실적 발표

진흥기업의 2022년도 결산실적 발표자료에 의하면 매출액은 6,289억 원으로 전년에 비하여 41.6% 증가하였습니다.

영업이익은 506억 원으로 이 역시 전년에 비하여 16.9% 증가를 하였습니다.

다만, 아쉽게도 당기순이익은 495억 원으로 전년에 비하여 -7.2% 감소를 하였습니다.

하지만, 아무리 시장이 안 좋아도 실적이 깡패라는 말도 있는데 이 정도 실적을 달성하면서도 주가가 1년 전에 비하여 거의 반토막이 난 것은 정상적인 주가움직임은 아니라고 보입니다.

어려웠던 시장환경이 개선되면서 기업이 발표하는 분기실적을 꾸준히 추적해 보면서 주가가 실적과 그 움직임을 함께하는지가 중요할 것 같습니다. 시장환경이 개선되고 발표되는 영업실적이 좋아지는데 주가는 계속 하락만을 한다면 조금 의심의 눈을 가지고 이 기업의 숨겨진 악재에 대하여 의심을 해볼 필요도 있을 것 같습니다.

 

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