2022-12-06 종목매매내역 - HMM 추가매수

HMM (011200)

 

안녕하세요. 콜리koly입니다.

2022-12-06(화) 종목 매매내역입니다.

 

종목 매매내역은 차트상에 표기하였으며 그리고 매매 사유와 종목에 대한 주관적 관점의 내용을 작성합니다.

 

*종목 매매 내역

종목명 : HMM (011200)

매수가 : 21,250원

매수량 : 2주

 

*매매 사유

며칠 전 고점에서 매도 후에 주가가 하락을 하여 재매수를 하였습니다.

HMM은 한국 주식시장 전체를 통틀어 PER가 가장 낮으며 이익이 10조 원에 이를 만큼 막대한 이익을 낸 기업입니다.

미래의 시장 전망이 나빠지고 있고 공매 비율이 매우 높지만 주가가 추가로 하락하기에는 너무나도 엄청난 이익 현금을 보유한 기업입니다. 더 이상 하락할 하방은 막혀 있다고 보아도 좋습니다.

 

* 매매 후 보유잔고

보유 수량 : 6주

평균단가 : 21,533원

수익률 : +1.30%

 

* 이 종목의 일봉/주봉/월봉 차트

HMM은 비교적 최근에 진입을 한 종목입니다. PER가 1 이하가 될 정도로 비현실적으로 저 평가가 된 종목입니다.

이런 종목이 있다는 게 신기하며 이렇게 저 평가된 종목을 이 가격에 그대로 두는 것도 이상한 종목입니다.

연말 배당금이 높게 책정이 될 것 같아 주가가 잠깐 눌림을 줄 때 추가로 매수를 더 하였습니다.

HMM 일봉차트

 

HMM 주봉차트

HMM 월봉차트

 

* 이 종목의 실적 재무제표

HMM 재무제표

 

*종목에 대한 주관적 관점

영업실적 및 재무적인 부분

작년에 이어 올해도 말도 안 되는 영업실적을 기록하고 있습니다.

시가총액이 10조 수준인데 영업이익이 10조가 되는 말도 안 되는 상황입니다.

이렇게 급격히 증가한 영업실적으로 부채비율이 455%에서 단숨에 35% 정도로 낮아졌습니다.

다만 미래의 영업실적은 지속적으로 감소가 진행되고 있어 내년도에는 어떻게 될지 조금 불투명한 상황입니다.

미래는 좋지 않게 보고 있지만 현재 엄청나게 벌어들인 이익금으로 회사의 재무는 매우 우량한 상태이며, 이미 미래의 상황이 좋지 않을 수 있다는 것을 알고 있는 만큼 그 부분에 대한 대비가 이루어지지 않을까 예상해 봅니다.

이미 알고 있는 위험은 더 이상 위험이 아니다는 말이 있는데 시간이 경과되면서 기업의 움직임을 계속 지켜보아야 할 일입니다.

 

회사의 성장성 부분

폭발적인 영업실적을 바탕으로 HMM은 21년과 22년도에 재무적으로 매우 우량하게 성장하였습니다.

풍부한 유동자금을 바탕으로 미래의 먹거리를 어떻게 준비해 나갈지 HMM에서 미래 전망에 대한 방향 설정과 제시를 잘해주었으면 합니다.

 

회사의 안전성 부분

계속 같은 이야기를 적습니다만, 2년간에 걸친 초호황으로 과도한 부채비율을 36%대로 낮추었으며 회사가 보유한 현금성 자산이 16조 원에 이른다고 합니다.

어려운 시기를 탈출하며 이룩한 성과인 만큼 회사의 현재 사업전망이 조금 암울하지만 현명하게 잘 대처를 하거나 새로운 먹거리를 찾고 투자하기에 충분한 유동성을 보유하고 있기에 회사의 안전성은 매오 높다고 평가할 수 있겠습니다.

 

배당 부분

21년도에 배당을 600원 실시하였네요.

이때 회사가 어려운 시기를 지날 때 함께한 주주들에게 엄청난 이익에도 불구하고 배당지급이 너무 작다는 불만이 많았다고 합니다.

이런 점을 감안하여 회사에서도 더욱 높은 주주환원 정책을 이야기하였습니다.

네이버 기업정보의 예상 배당금은 1,192원으로 표시가 되지만 개인적인 추정치는 2천 원에 근접하지 않을까 예상해 봅니다. 이것은 전혀 근거 없는 개인 예상치임을 알려 드립니다.^^

 

주가전망에 긍정적인 부분

산업은행이 HMM 지분을 약 20% 정도 보유하고 있습니다.

얼마 전 산업은행이 지분 매각 검토를 하고 있다는 기사가 나오며 주가가 크게 급등을 했었는데요.

항상 M&A, 매각 등은 해당 종목들에게 이슈를 만들며 주가 변동을 크게 만들었습니다.

주로 주가 급등이 많이 발생을 하곤 했습니다.

그러나 이러한 부분은 말 그대로 회사의 어떤 이슈로 그 시기가가 지나고 나면 언제 그랬냐는 듯이 또 도로 원위치가 되고는 합니다.

하지만 HMM은 지난 2년간의 초호황으로 아마도 국내 시장을 통틀어서 압도적인 이익성장률과 이익 증가량을 기록한 절대적인 기업일 것입니다.

이렇게 슈퍼 호황으로 비축한 이익금은 회사가 성장하기 위하여 재투자하는 데 사용할 수도 있고 새로운 신사업 부분을 인수할 수도 있고 무언가 크게 회사의 비전을 제시하고 나아가는 데 사용될 수 있을 것입니다.

기존의 해운업은 계속 업황이 안 좋아지고 있기 때문에 수익성이 계속 나빠질 것이란 것은 이미 과거를 통해서 잘 알고 있을 것이기 때문에 충분히 비축한 자금으로 이런 상황을 슬기롭게 헤쳐나갈 것이고 새로운 사업 동력을 추가하지 않을까 하는 부분이 아직 발표한 것은 없지만 회사의 미래를 좋게 만들 수 있을 것입니다.

그 원동력이 되는 압도적인 이익금이 회사의 가장 큰 무기일 것입니다.

 

주가전망에 부정적인 부분

현재 주가는 회사의 풍부한 유동성과는 별개로 미래 전망이 좋지 않다는 상황으로 공매도 세력도 많이 개입하였고 주가가 회사의 상황에 비하여 많이 짓눌려 있는 상황입니다. 

주가는 항상 미래를 대변한다고 하죠. 해상 운임지수가 급격히 하락하고 있으니 회사의 미래 전망은 안 좋은 것이 당연합니다. 이런 문제가 언제 해결이 될지는 미지수입니다.