2022-11-09 종목매매내역 - NAVER 매도

NAVER (035420)

 

안녕하세요. 콜리 koly입니다.

2022-11-09(수) 종목 매매내역입니다.

 

종목 매매내역은 차트상에 매매내역 표기하며 그리고 매매 사유와 종목에 대한 주관적 관점의 내용입니다.

 

*종목 매매 내역

매매종목명 : NAVER (035420)

매도가 : 180,500원

매도량 : 1주

매매차익 : +13,500원 (+8.08%) (매매수수료, 세금 공제 안된 차익입니다.)

 

*매매 사유

바닥에서 매수하였으나 최근 대형주 대비 주가 상승률이 부진한 편이고 미국의 금리인상으로 다시 한번 하락이 예상되었습니다. 1주 밖에 없기에 주가가 상당폭 올라갈 때까지 장기봉유 하자고 마음먹었지만 신용매수 부분 상환을 위해서 적정수익 도달한 상황에 매도를 하였습니다. 조금 아쉬운 마음에 매도를 했는데 이틀이 지나고 나니 미국 CPI 가 예상치보다 낮게 나왔다며 미국발 증시 훈풍의 여파로 10% 를 추가 상승하는군요. ㅠㅠ.. 미래를 알 수는 없는 것이며 어쨌든 익절 매도를 하였습니다.

 

* 매매 후 보유잔고

보유 수량 : 0주

평균단가 : 0원

수익률 : 0%

 

NAVER 일봉차트

일봉상으로 보면 바닥에서 매수를 잘하였는데 너무 작은 수익에 성급히 매도를 한 것 같기는 합니다.

일봉상 전 저점인 23~24만 원대까지는 쉽게 올라갈 수 있겠으나 전체 시장이 하락이 나타난다면 다시 한번 하락이 예상이 되기는 합니다.

 

NAVER 주봉차트

주봉상으로 보면 이번 상승이 좀 더 이어진다면 20일 주봉선을 터치할 때까지는 상승이 쉬워 보이네요. 22만 원선 정도이니 추가로 13% 정도의 상승은 그리 어렵지 않겠습니다.

 

NAVER 월봉차트

월봉으로 보면 계속된 하락에서 조금 반등을 한 상태입니다. 갑자기 반등을 세게 한다는 것은 희망으로 보셔야 할 것 같고 시간을 6개월~1년 이상으로 본다면 30만 원선 까지도 상승 시도를 하지 않겠는가 그런 생각입니다.

NAVER 재무제표

 

 

*종목에 대한 주관적 관점

NAVER는 대표적인 성장주 인터넷 플랫폼 회사입니다.

전 세계적으로 자체적인 인터넷 포탈이 자국의 검색시장을 압도적으로 장악한 나라는 한국이 유일하다고 합니다.

그만큼  네이버는 국내 시장 점유율 1등 기업으로 압도적인 시장지배력이 회사의 성장과 실적의 원동력이라고 할 수 있겠습니다.

회사의 매출과 이익은 꾸준히 성장 중이지만은 그 성장률의 크기가 그렇게 가파르지는 않습니다.

제가 좋아하는 금융지주사들과 비교하기는 뭐하지만 최근 몇 년간의 영업이익률과 당기순이익 증가율을 상호 비교를 해보면 금융지주사들도 네이버만큼의 이익증가율을 나타내 주고 있는 것 같은데 이러한 이익 성장세가 주가에 반영되는 것은 종목별로 너무 큰 차이를 보이는 것 같습니다.

금융업은 성장성이 없는 전통산업이라 평가를 하는 것 같습니다.

 

어쨌든 네이버는 카카오와 경쟁을 하며 비슷한 여러 사업분야에서 경쟁구조로 영업활동을 하고 있습니다. 두 회사가 국내 시장의 압도적으로 점유하고 있으며 어떤 부분에서는 네이버가 앞서고 또 어떤 부분에서는 카카오가 앞서고는 합니다.

 

카카오는 너무 잦은 자회사 분할 상장으로 회사의 가치가 희석되며 주가가 큰 폭으로 하락이 되었다고 합니다. 그런데 카카오와 네이버의 주가 하락을 비교해 보면 양측 회사 모두 엇비슷한 하락률을 보입니다.

제가 보기에는 자회사 분할 상장은 주가 하락의 명분이 될 수는 있겠지만 그것이 절대적인 주가 하락의 요인은 아닌 것 같습니다.

현재 기준으로 보면,

네이버 최고가 465,000원 현재가 193,500원으로 -58.3%이며

카카오 최고가 173,000원 현재가 50,700원으로 -66.0%입니다. 카카오가 조금 더 빠지기는 했네요.

하지만, 네이버가 하락률이 -30 ~ -40% 수준에 그쳤다면 카카오 자회사 분할 상장이 주가 하락을 키웠다는 것이 좀 더 설득력이 있겠으나 -58.3%로 거의 -60%에 달하는 네이버의 주가하락률은 이런 부분의 설득력이 조금은 약한 것 같습니다.

 

워낙에 개인투자자들에 네이버 카카오를 많이들 좋아하셔서 그리고 많이들 매수하셔서 지금은 손실을 보고 계실 텐데요.

현재의 가격이 바닥권인 만큼 크게 물리신 분들에게까지 수익을 줄지는 알 수 없지만 그래도 상당폭 손실을 상쇄할 수 있는 가격대까지는 다시 반등을 하지 않겠나 하고 생각을 합니다.

 

그런데 저는 워낙 저평가 가치주 그리고 고배당주 위주의 투자를 선호하는 편이라 제가 보는 관점에서 네이버는 현재의 주가도 조금은 높은 편이라고 보고 있습니다. 

이번에 네이버를 매수했던 이유는 네이버가 미국의 중고거래마켓을 2조 원인가에 인수를 하면서 주가가 단 2일 만에 -15% 이상 하락을 했었던 것 같습니다. 그래서 가뜩이나 하락한 주가가 단기간에 큰 폭으로 떨어졌으니 분명 낙폭과대 반등이 있을 것이라는 믿음으로 매수를 해보았던 것입니다.

 

네이버의 현재 시총이 31조 원입니다. 영업이익은 이번 연도  1.3조 원 예상, 순이익은 0.87조 원 예상입니다.

미래의 성장성은 매우 높게 보는 시각이 많지만 이 정도 이익구조에서 시총 31조 원 정도의 평가는 저는 아직도 고평가 영역이라고 생각을 하는 편이라서 앞으로 네이버가 다시 큰 폭 하락을 하지 않는다면 저에게는 추가 매수의 기회는 안 올 것 같은 느낌입니다.

 

최종 결론을 정말 짧게 요약하면,

네이버가 회사는 참 좋다, 그런데 주가는 많이 하락을 했지만 아직도 좀 비싼 것 같다

이렇게 주관적 평가를 해봅니다.